全球电线电缆市场的供求格局及发展趋势
□ 孙建生
作为社会发展的基础性产品，电线电缆在全球工业化、城市化浪潮的推动下，全球行业整体规模稳步发展。2017年全球电线电缆产值约为30,769亿元，其中我国产业规模占全球比例约为40%，我国已成为全球电线电缆行业第一大生产国、消费国、净出口国。
全球线缆的销售规模与供给结构
电缆“料重工轻”的特点决定了行业内企业多用以销定产模式进行生产，使得宏观层面的电缆市场整体供求关系基本平衡。CRU数据显示，2017年全球金属绝缘电线电缆规模（导体重量）约1,830万吨，中国、北美、欧洲、东北亚分别占全球消费量的34%、12%、17%和8%。结合CRU披露数据及2017年中国销售收入1.22万亿测算，2017年，全球线缆行业销售收入规模约3.08万亿元，供给结构、规模情况如下：
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项目 |
中国 |
北美 |
欧洲 |
东北亚 |
其他 |
全球 |
|
消费量（万吨） |
626 |
227 |
311 |
146 |
520 |
1,830 |
|
消费量占比（%） |
34% |
12% |
17% |
8% |
28% |
100% |
|
产量（万吨） |
724 |
187 |
294 |
141 |
484 |
1,830 |
|
产量占比（%） |
40% |
10% |
16% |
8% |
26% |
100% |
|
净出口（万吨） |
98 |
-40 |
-17 |
-5 |
-36 |
- |
|
销售收入（亿元） |
12,180 |
3,149 |
4,937 |
2,362 |
8,140 |
30,769 |
电线电缆产品的需求量驱动因素主要与建筑、公共事业、工业和交通等因素息息相关。近年来，虽然传统电缆市场增速受到经济增长放缓影响，增长率维持在3%左右，但在以非洲、东南亚为代表的新兴经济体的快速发展下，以及美国建筑行业整体增速提升、我国电网投资规模加大等利好因素影响，全球电线电缆市场依然取得了较大的发展。
全球线缆市场的市场结构
作为全球第一大生产国、消费国、净出口国，中国的下游市场结构与全球整体市场结构预计不存在重大差异。根据前瞻产业研究院预计，2017年，我国电力电缆、电气装备电缆、通信电缆、绕组线、裸电线、线缆配件的市场规模占比分别为35.73%、19.96%、9.41%、15.71%、14.83%、4.36%。可以推断，全球电线电缆细分品类中，电力电缆和电气装备电缆规模依然领先。
2017年全球电线电缆细分品类占比及金额
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项目 |
电力电缆 |
电气装备电缆 |
通信电缆 |
绕组线 |
裸电线 |
电缆配件 |
|
规模（亿元） |
10,993.76 |
6,141.49 |
2,895.36 |
4,833.81 |
4,563.04 |
1,341.53 |
|
占比（%） |
35.73% |
19.96% |
9.41% |
15.71% |
14.83 |
4.36 |
全球主要区域市场的规模增长趋势
CRU预计，2018-2022年全球年均增速将达3.2%，其中非洲和印度地区增速可达5.0%以上，东南亚地区增速为4.8%。预计到2022年全球电缆市场规模可达3.6万亿元，其中电力电缆规模接近1.3万亿，行业整体规模稳中有升。
2022年主要区域电力电缆、电气装备电缆的需求规模
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项目 |
北美 |
欧洲 |
非洲 |
澳大利亚 |
全球 |
|
2017年需求规模（亿元） |
3,812 |
5,231 |
1,121 |
250 |
30,769 |
|
2018-2022年增速（%） |
2.2% |
2.9% |
5.0% |
0.8% |
3.2% |
|
2022年需求规模（亿元） |
4,250 |
6,048 |
1,431 |
260 |
36,000 |
|
其中：电力电缆 |
1,519 |
2,161 |
511 |
93 |
12,863 |
|
电气装备电缆 |
848 |
1,207 |
286 |
52 |
7,186 |
|
其他电缆 |
1,883 |
2,680 |
634 |
115 |
15,952 |
2017年，我国线缆制造业规模以上企业主营业务收入达12,180亿元，中投顾问产业研究中心预计，2018年至2022年销售收入复合增长率将达5.12%。据此测算，2022年我国电力电缆、电气装备电缆的销售收入规模如下：
单位：亿元
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项目 |
电力电缆 |
电气装备电缆 |
通信电缆 |
绕组线 |
裸电线 |
线缆配件 |
合计 |
|
2017年收入占比 |
35.73% |
19.96% |
9.41% |
15.71% |
14.83% |
4.36% |
100% |
|
销售收入（2017年） |
4,352 |
2,431 |
1,146 |
1,913 |
1,806 |
531 |
12,180 |
|
销售收入（2022年） |
5,586 |
3,121 |
1,471 |
2,456 |
2,318 |
682 |
15,634 |
全球竞争格局概览
从产品方面来看，欧洲、美国、日本等发达国家产品依然占据高端电缆市场，以普睿司曼、耐克森、住友电工等为代表的行业巨头在电线电缆行业发展较早，依靠资金、技术、人才等方面的优势已形成了规模化、专业化、全球化的电缆产业，在国际市场上占据较大分额。以中国、东南亚为代表的新兴市场产品主要以中低端为主，在产品质量、创新意识等方面仍有较大的发展空间。
从企业方面来看，电线电缆行业头部效应仍在显现，以普睿司曼、耐克森等为代表的头部电线电缆生产企业仍占据较大的市场分额，市场较为集中。根据CRU数据，2017年全球产值排名前30位的绝缘电缆生产企业统计如下：
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项目 |
北美 |
欧洲 |
中国 |
东北亚 |
中东 |
|
进入前30名企业数量 |
7 |
5 |
10 |
6 |
2 |
|
前30名企业产值合计（亿美元） |
186 |
190 |
184 |
126 |
34 |
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地区最大企业 |
美国南线 |
普睿司曼 |
江苏上上 |
住友电气 |
艾斯维迪 |
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全球排名 |
3 |
1 |
7 |
5 |
16 |
|
收入（亿美元） |
52 |
80 |
29 |
37 |
18 |
电线电缆的发展与社会生活息息相关，经济社会的发展也为电线电缆市场提供了良好的机遇和强大的推动力。未来，随着全球电线电缆市场的进一步规范，产品质量的进一步提升和市场需求的进一步增强，行业将会迎来更大的发展。
