近年来，在“双碳”目标下，光伏、风电等新能源产业蓬勃发展，尽管全球新冠疫情持续发酵，但光伏、风电装机量仍在继续增长。随着“双碳”目标的强化，我国新能源板块表现强势，疫情之下更显韧劲，短期内主要是光伏发电发展最为迅猛，此外风电也实现了较大突破。

2022年以来，光伏行业开局良好，目前保持增长态势。由于需求旺盛，1-3月全国光伏装机量13.21GW，同比大幅增长147.8%。光伏行业协会预计，2022年国内新增光伏装机规模或将增至75-90GW左右。风电方面，行业进入稳步增长期，1-3月全国风电装机量7.9GW，同比增长50.2%，预计2022年国内风电新增装机量将增至55GW左右。

据《中国能源电力发展展望（2020）》报告测算，至2035年，中国对光伏、风电的装机、发电需求占比将大幅提升，其中光伏在2035年、2060年的电源装机容量占比达29%、33%，发电量占比分别为13%、18%，风电装机容量分别提升至19%、26%，发电量占比分别提升至17%和28%。

政策、补贴直接利好

今年3月，国家能源局发布关于印发《2022年能源工作指导意见》的通知。《意见》指出，今年非化石能源占能源消费总量比重要提高到17.3%左右，光伏、风电发电发电量占全社会用电量的比重将达到12.2%左右。此外，3月国家主管部门就可再生能源补贴欠款事项进行系统性清查，此举加速了新能源运营商应收账款变现，为光伏、风电等新能源行业进一步扩张提供充足动力。

近期各类政策、补贴陆续出台，向市场传递出积极的信号，进一步提高国内新能源装机积极性，稳定推动“双碳”目标。5月9日，央行发布报告称，加大对大型风电光伏基地及周边煤电改造升级的支持力度，在确保能源供应安全的同时支持经济向绿色低碳转型。5月11日，国务院常务会议要求，在前期支持基础上，再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴。随着政策力度的不断加大，光伏、风电等新能源行业的高景气预期将延续，相关产业链有望继续受益。

风光大基地建设

在“十四五”、“十五五”期间，我国将持续优化风电和光伏发电发展布局，在继续推进集中式基地建设的同时，全力支持分布式风电、光伏发展，鼓励有条件的地区大力发展海上风电。目前山东、北京、内蒙、浙江等13个地区已公布累计约36.9GW的整具分布式光伏开发计划，其中山东全省整县光伏开发规划达20GW。另外，内蒙古、青海、四川、山东、湖北宜昌、天津等9省市已累计规划亿千瓦级的新能源大基地项目。

2021年12月，第一批风光大基地公布，共计50个项目97.05GW装机。今年2月底，国家发展改革委、国家能源局发布关于印发《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》的通知，并表示，加快推动风电、光伏大基地建设是今年任务之一，到2030年要在沙漠、戈壁、荒漠地区规划建设总装机约4.5亿千瓦大型风电、光伏基地，体量十分惊人。

欧洲需求呈爆发之势

俄乌冲突以来，欧洲能源供给出现较大缺口，石油、天然气等传统能源的价格飞涨，推动欧洲各国重视能源安全和能源独立，对光伏、风电等新能源需求激增。欧洲各国都想尽快摆脱对俄能源依赖，纷纷出台新能源发展政策，比如德国政府就在2月提出新的立法草案，拟将100%实现新能源发电的目标提前至2035年，较此前目标提前15年。预计未来欧洲新能源发展将进入新的加速阶段，光伏、风电海外装机量有望保持较高速增长。

海外市场尤其是欧洲需求持续爆发，利好国内产品的出口。此外近期汇率波动，推动了相关组件出口额增长。整体来看，光伏设备装机量及海关出口数据表现较好。数据显示，一季度，中国对荷兰、西班牙、波兰和德国出口光伏组件分别为22.2亿美元、6.2亿美元、3.9亿美元和2.9亿美元。

整体来看，新能源板块未来的空间还是特别大的，有预测称光伏、风电的新增的装机量大概率还有10倍的空间，特别是光伏有10倍以上的空间。

电缆网预估，随着光伏、风电等装机持续增长，相关企业和产品的需求量将进一步得到提升，新能源赛道潜力依然巨大。