8月27日上午，国家统计局发布1至7月份全国规模以上工业企业利润数据：营业收入同比增长6.5%，利润同比增长17.6%。其中，电子行业前7月利润同比增长1.1倍，以算力芯片、存储芯片为代表的集成电路行业利润同比大增18.5倍，对全部电子行业利润增长贡献率超过八成。在电子及通信设备制造领域中，光纤制造、光缆制造、通信系统设备制造行业利润分别增长468.4%、62.6%、55.0%。其中，光纤制造行业的利润增速较上半年的410.4%有所提速。

半年报业绩集中兑现也印证了行业的高景气。光纤三巨头中，长飞光纤上半年营收98.09亿元，归母净利润大增888.88%至29.25亿元；Q2归母净利润24.29亿元，环比增长390.66%。杭电股份上半年归母净利润3.93亿元，同比暴增938.67%，光通信板块作为核心增长引擎推动公司业绩爆发。亨通光电上半年归母净利润31.20亿元，光通信业务营收同比增长超130%，牛散章建平已新进成为公司第五大股东。

与此同时，英伟达最新财报进一步强化全球AI算力扩张的预期。财报显示，公司第二财季数据中心网络营收同比大增近一倍，远超计算业务增速，验证Scale-Up趋势下光互联需求正成为AI系统性能释放的关键变量。英伟达在财报电话会上表示，AI算力供给短缺格局至少延续至2028财年末，晶圆产能、HBM存储、机房电力均处于全面紧缺状态，行业不存在产能过剩风险。

光纤是指由玻璃或塑料制成的光传输介质，通过全反射原理将光信号束缚在纤芯中传输，是光通信网络的基础载体。当前，AI算力数据中心加速建设正从需求端根本改写光纤行业逻辑，叠加预制棒产能刚性约束，行业正迎来一轮由AI驱动的结构性景气周期。

中国银河证券指出，海外四大云厂商上调2026年资本开支指引，算力基建具备长期刚性支撑。下游需求旺盛带动光模块订单饱满，AI集群带宽升级推动光进铜退，NPO、CPO技术迭代落地，高毛利新品导入带动产业链盈利中枢上行，行业有望实现业绩高增。

华福证券表示，保偏光纤是CPO架构催生的核心增量部件。随着英伟达CPO交换机的规模出货，保偏光纤正迎来需求端的爆发式增长，供需紧张预计延续至2027年上半年。保偏光纤单价远高于普通光纤，目前市场由康宁、藤仓等国际巨头与长飞光纤等国内龙头共同主导，国产替代窗口正在打开。